한미 관세협정 타결, 한국의 새로운 역할에 투자하자.

8월 7일, 미국이 공식적으로 새로운 관세를 발효하면서 한국은 15% 관세에 동의하고 미국과의 관세협정을 일단락 지었다. 이 상황을 두고 국내에서는 걱정과 분노, 그리고 안도감이 교차하고 있지만, 정작 중요한 것은 협정의 세부 내용보다 앞으로 펼쳐질 새로운 현실이다. 이번 협정은 단순한 무역합의가 아니라, 미국 주도의 글로벌 공급망 재편 안에 한국이 공식적으로 편입되었음을 의미하는 전략적 사건이다.

새로운 공급망 체계가 형성된다는 것은 곧 여기에 포함된 국가들의 역할이 새롭게 정의될 것임을 의미한다. 그리고 현재 한국의 포지션은 이 구조 내에서 상당히 유리한 위치에 놓일 가능성이 높다. 그 단서는 최근 쏟아지는 한미 기업 간 협력 발표들 속에서 분명히 드러나고 있다.

미중 갈등과 새로운 공급망의 태동

만약 미중 간의 갈등이 없었다면, 중국은 1·2·3차 산업 중심의 제조 대국으로, 미국은 4차 산업의 기술 리더로 기능하면서 상호 보완적인 자유무역 질서가 유지되었을 것이다. 그 안에서 세계는 효율과 번영을 추구했을 것이다. 그러나 그 그림은 더 이상 유효하지 않다.

2008년 글로벌 금융위기 이후, 중국은 미국 달러 패권에 의문을 제기하며 기축통화 도전과 동시에 기술 패권 경쟁에 뛰어들었다. 이로 인해 양국 간의 갈등은 무역과 안보를 넘어 AI, 항공우주, 반도체, 로봇 등 4차 산업 핵심 영역으로 확산됐다. 미국은 더 이상 관망하지 않았고, 자국 주도의 새로운 공급망 구조를 선택하게 된다.

이 공급망은 중국을 배제한 구조이기에, 누군가는 중국의 제조 역할을 대신해야 했다. 여기서 미국은 한국, 일본 등 고도 제조역량을 가진 동맹국들에게 주목하게 된다. 그리고 지금, 그 윤곽은 미국 기업들과 한국 기업 간의 협력관계를 통해 구체화되고 있는 것이다.

한국의 기회: 제조역량과 기술 신뢰의 결합

제조업 역량과 기술력 측면에서 한국은 중국을 대신할 수 있는 실질적인 대안이다. 특히 미국이 주도하는 글로벌 공급망 구조 속에서, 정치적·경제적 신뢰까지 갖춘 한국은 전략적 핵심 파트너로 부상하고 있다고 볼 수 있다.

최근 뉴스만 봐도 흐름은 분명하다. 삼성전자는 테슬라와 차량용 반도체 협력을, 애플로부터는 오랜만에 반도체 수주를 확보했다. 현대차는 미국 GM과 공동으로 전기차 개발에 나섰고, AWS는 SK와 함께 울산에 초대형 AI 데이터 센터 투자를 확정지었다. 안두릴(Anduril) 같은 신흥 방산 스타트업은 현대중공업과 대한항공 등과 협력을 위해 한국에 지사까지 설립하며 발 빠르게 움직이고 있다.

이처럼 미국 기업들이 한국에 몰리는 이유는 단순한 원가 절감이 아니라, 공급망 안정성과 기술 신뢰, 그리고 전략적 완충지대로서의 한국의 위치 때문이다.

삼각 무역 구조와 한국의 지정학적 가치

더 깊이 들여다보면, 이 협력은 단지 공급망의 문제만이 아니다. 미국 기업들이 한국을 통해 중국과 간접적으로 협력하려는 전략도 숨어 있다. 미중 갈등 상황에서 미국은 중국에 직접 진출하기 어렵고, 반대로 중국도 미국과의 직접 교류에는 리스크가 따른다. 이 틈새에서 한국은 '완충지대'이자 '전략적 중계지' 역할을 수행하게 된다.

즉, 미국–한국–중국 간의 기묘한 삼각 무역 구조가 작동하기 시작한 것이다. 한국은 미국의 기술과 자본을 받아 제조·조립을 담당하고, 이를 통해 아시아, 특히 중국 시장에 간접 접근하는 구조다. 이는 한국에게 경제적 이익뿐 아니라 지정학적 주도권 확대라는 기회도 의미한다.

빅테크와 글로벌 시장의 본심

이 구조는 향후 더욱 가속화될 것이다. 미국의 테슬라와 애플, 아마존 등 빅테크 기업들은 중국 시장을 완전히 포기할 수 없는 상황이다. 이들 기업의 현재 밸류에이션은 중국에서의 매출과 성장성에 기반하고 있기 때문이다. 반면 중국 역시 미국 소비시장을 잃는 순간 자국 기업의 글로벌 확장 전략이 무너진다.

이런 배경에서 양국은 모두 완충지대가 필요하며, 그 역할에 가장 적합한 나라가 한국이다. 실제로 최근 알리바바, 테무, BYD 등 중국계 기업들도 빠르게 한국 시장에 진출하며, 한국을 아시아 내 중간기지로 활용하려는 움직임을 보이고 있다.

지정학적 허브로서의 한국

결국, 오늘날의 한미 관세협정과 그 이후의 산업 협력 흐름은 단순한 무역 논리가 아니라 지정학적 판단과 패권 경쟁의 결과물이다. 미국은 중국을 견제하면서도, 미래의 중국 시장 접근을 고려한 이중 전략을 실행 중이며, 한국은 그 중심에서 허브 역할을 수행하고 있다.

이는 리스크이자 기회다. 한국의 주가와 기업 가치는 이러한 거시적 구조 안에서 재평가되어야 하며, 미국과의 협력에 수혜를 받는 기업들의 성장 가능성은 여전히 크다. 단기 등락은 있겠지만, 지정학과 공급망의 교차점에 선 한국의 전략적 위치는 중장기적으로 더욱 중요해질 것이다.